- Os investimentos em renda fixa devem apresentar melhor rentabilidade com alta da Selic;
- A maior parte dos investimentos em renda fixa rendem mais do que a poupança;
- Grande parte da renda fixa conta com rendimento líquido real negativo.
Na última quarta-feira (22), o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central anunciou aumento na taxa Selic de 6,25% ao ano. Como resultado, os investimentos corrigidos por ela passam a ter novas remunerações. Entenda quanto fica a rentabilidade da poupança e renda fixa.
Conforme esperado pelo mercado, o Copom realizou uma nova alta na taxa Selic. Com a nova subida, a taxa básica de juros passou de 5,25% para 6,25% ao ano. Este foi o maior patamar desde julho de 2019, quando a Selic foi de 6,5% ao ano.
Essa foi a segunda elevação de 1 ponto percentual consecutiva. Além disso, essa foi a quinta alta seguida na taxa. Na próxima reunião, em outubro, os membros do Copom indicaram que haverá um novo aumento de mais 1 p.p.
A taxa Selic funciona como um instrumento do BC para controlar a inflação oficial, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). No acumulado em 12 meses, o indicador chegou a 9,68% — sendo o maior nível desde 2000.
Entre as diversas funções, a taxa básica de juros funciona como referência para a remuneração de investimentos que são corrigidos por ela. O aumento de 5,25% para 6,25% altera o rendimento de muitas aplicações, incluindo o da poupança.
Rentabilidade da poupança e renda fixa após aumento na taxa Selic
Com relação à caderneta de poupança, a rentabilidade passará a ser de 0,36% ao mês e 4,38% ao ano, de acordo com a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).
Anteriormente, com a taxa Selic a 5,25% ao ano, o rendimento dessa aplicação financeira era de 0,30% ao mês e de 3,68% ao ano.
Conforme a regra atual, desde 2012, quando a Selic está abaixo de 8,5%, a correção anual da caderneta de poupança possui um limite de 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial (TR) — que está zerada desde 2017.
No caso da “poupança velha” — dos depósitos feitos até abril de 2012, a rentabilidade tem sido de 0,50% ao mês e 6,17% ao ano.
Via G1, o diretor executivo da Anefac, Miguel José Ribeiro de Oliveira, projeta que R$ 10 mil na poupança durante 12 meses oferece este rendimento:
- Anteriormente: rendimento era de R$ 368 (totalizando R$ 10.368)
- Agora: rendimento passa a ser de R$ 468 (totalizando R$ 10.468)
No caso da poupança velha, o rendimento continua sendo de R$ 617 para cada 10 mil investidos.
Além da poupança, o aumento da taxa Selic deve causar melhora na rentabilidade de outros investimentos em renda fixa, como:
- Títulos públicos — vendidos por meio do Tesouro Direto;
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA);
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
- Letras de Crédito do Agronegócio (LCA);
- Certificado de Depósito Bancário (CDB);
- Debêntures incentivadas.
O fundador do buscador de investimentos Yubb, Bernardo Pascowitch, afirma ao G1 que a renda fixa vem ganhando cada vez mais espaço. Ele informa que já existe aplicações com rentabilidades acima de 10% ao ano na modalidade pré-fixada — o que não era observado desde 2017.
De acordo com simulações do Yubb, diante da Selic a 6,25%, o retorno líquido dos principais investimentos em renda fixa — assim como a poupança — deve seguir perdendo para a inflação. No entanto, ele reforça que o rendimento de muitas aplicações seguirá acima do da poupança.
Projeções de rentabilidade anual
De acordo com o Levantamento Yubb, estes são as rentabilidades anuais das aplicações (descontado Imposto de Renda):
- Poupança nova* — 4,38%
- Poupança antiga* — 6,17%
- Tesouro Selic — 4,92%
- LC — 6,89%
- LCI* — 6,27%
- LCA* — 6,03%
- RDB — 6,69%
- CDB banco médio — 6,40%
- CDB banco grande — 3,94%
- Debênture incentivada* — 9,29%
Vale destacar que a poupança nova, poupança antiga, LCA, LCI e debênture incentivada possuem isenção de Imposto de Renda
Considerando o rendimento bruto ao ano, sem o desconto do IR, esta é a rentabilidade projetada:
- Poupança nova — 4,38%
- Poupança antiga — 6,17%
- Tesouro Selic — 6,15%
- LC — 8,61%
- LCI — 6,27%
- LCA — 6,03%
- RDB — 8,36%
- CDB banco médio — 8,00%
- CDB banco grande — 4,92%
- Debênture incentivada — 9,29%
Por fim, este é o rendimento líquido real (descontando a inflação e Imposto de Renda):
- Poupança nova — -3,67%
- Poupança antiga — -2,01%
- Tesouro Selic — -3,17%
- LC — -1,35%
- LCI — -1,92%
- LCA — -2,14%
- RDB — -1,53%
- CDB banco médio — -1,80%
- CDB banco grande — -4,07%
- Debênture incentivada — 0,86%
