- Investimentos do Tesouro e bancos fazem parte da renda fixa;
- As duas aplicações passam a render mais com a alta da taxa Selic;
- Ambos possuem incidência de Imposto de Renda.
Por unanimidade, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central aumentou a taxa Selic, de 13,25% ao ano para 13,75% ao ano, nesta quarta-feira (3). Este reajuste faz com que diversos investimentos em renda fixa ofereçam melhores rendimentos. Este é o caso de uma aplicação no Tesouro e em bancos.
Por conta da grande inflação no país, o Banco Central decidiu elevar a taxa básica de juros da economia. A Selic vem elevando desde março do ano passado. Desde então, já foram realizados doze reajustes. Para quem aplica em investimentos mais seguros, a decisão do Copom vem sendo positiva.
Isso acontece porque a taxa Selic influencia todas as taxas de juros do país. Dessa forma, os investimentos em renda fixa — que são atrelados à taxa básica de juros — passam a ter rendimentos maiores quando a Selic aumenta.
Entre as aplicações favorecidas pelo ciclo de alta da taxa de juros, estão os títulos públicos atrelados à Selic (Tesouro Selic), do Tesouro Direto; e os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), que são emitidos por bancos.
O Tesouro Selic e os CDBs
O Tesouro Selic é um dos títulos do Tesouro Direto. Este é um Programa do Tesouro Nacional, desenvolvido para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas — de modo totalmente online. Como o nome já sugere, os títulos Tesouro Selic possuem a rentabilidade atrelada à taxa básica de juros.
Já os CDBs são títulos de renda fixa emitidos por bancos, para captar recursos. Em troca, o investidor recebe uma taxa de rentabilidade, que é estabelecida no momento da compra. A rentabilidade de um CDB é definida por uma porcentagem da taxa do CDI. Na prática, o valor do CDI é próximo ao da Selic.
Ou seja, no caso do Tesouro Direto, quem toma o dinheiro emprestado é o governo. Na situação dos CDBs, os valores são obtidos por instituições financeiras.
Novos rendimentos dos investimentos no Tesouro e bancos
Conforme levantamento realizado pelo buscador financeiro Yubb, diante do aumento da taxa Selic e previsão de desaceleração da inflação, ficam maiores os rendimentos com investimentos em renda fixa.
Com a Selic em 13,75% ao ano, estes são os rendimentos brutos (sem descontar a inflação e Imposto de Renda) previstos no período de 12 meses:
- Tesouro Selic: 13,65%
- CDB em banco médio: 15,70%
- CDB em banco grande: 10,24%
Com o desconto do Imposto de Renda, estes são os rendimentos estimados:
- Tesouro Selic: 10,92%
- CDB em banco médio: 12,56%
- CDB em banco grande: 8,19%
Por fim, estas são as estimativas de rendimento líquido real (com desconto de inflação e Imposto de Renda):
- Tesouro Selic: 3,52%
- CDB em banco médio: 5,05%
- CDB em banco grande: 0,97%
Para realizar as simulações, foi considerada uma alíquota de 20% de Imposto de Renda relativo a prazos de vencimento de 181 a 360 dias. Além disso, foi levada em conta a uma previsão de inflação para 2022 de 7,15% — conforme indicado por economistas consultados pelo Banco Central, no boletim Focus.
Investimento mais tradicional do país seguirá com mesmo rendimento
A caderneta de poupança, considerada a aplicação mais tradicional do país, continuará com o mesmo rendimento, apesar da alta recente da taxa Selic. Mesmo que esteja atrelada à taxa básica de juros, ela nem sempre eleva junto com ela.
Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a rentabilidade da caderneta de poupança é fixa — e para de crescer. Esta é a regra da poupança:
- Caso a Selic esteja acima de 8,5% ao ano: para depósitos feitos em qualquer ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial), equivalente a 6,17% ao ano + TR.
- Caso a Selic esteja igual ou abaixo de 8,5% ao ano: para depósitos feitos a partir de 2012, a poupança rende 70% da Selic + TR. Para depósitos feitos até 2012, a poupança rende 0,5% ao mês + TR, igual a 6,17% ao ano + TR.
Ao contrário do Tesouro Selic e dos CDBs, a caderneta de poupança tem isenção de Imposto de Renda. Apesar disso, o investimento mais tradicional do país ainda continua rendendo menos do que as outras duas opções.
Conforme simulação do Yubb, o rendimento, o rendimento líquido real da poupança é de -0,91% no período de 12 meses.
Aproveite a nossa calculadora abaixo para simular o rendimento dos seus investimentos:
