Após 4 anos, a Taxa Referencial (TR) sai do zero. O valor passa a ser atualizado diariamente pelo Banco Central. Ela foi criada para basear as demais taxas de juros do país. Atualmente, a taxa Selic realiza a função desta taxa de juros. Apesar disso, a taxa TR ainda é usada como parte da indexação de certos ativos.
Taxa Referencial corrige o saldo das contas do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). Ela também é utilizada para corrigir alguns investimentos, como a poupança. A A TR ainda tem sido utilizada em algumas modalidades de financiamento imobiliário, e em títulos de capitalização.
Relação da taxa TR com o FGTS
O FGTS está presente nas finanças dos trabalhadores no regime CLT. Mensalmente, a quantia depositada neste fundo é igual a 8% do salário — e possui reajuste mensal no dia 10.
Com a taxa TR saindo do zero, o rendimento do FGTS também passa a elevar. O cálculo do fundo é realizado por meio de uma soma de 3% do valor do juros anual mais a TR.
Relação da taxa TR com a poupança
A Taxa Referencial integra o rendimento da poupança. Quando a Taxa Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança passa a render 70% da Selic mais a variação da TR.
Já quando a Selic está acima de 8,5% ao ano — como ocorre atualmente —, a poupança volta a render pela regra antiga, de 0,5% ao mais a variação da TR. Como a TR varia diariamente, o rendimento mensal também mudará.
De forma prática, ao considerar o histórico da TR — com uma estimativa de da TR de 0,60% a 0,80% ao ano —, o rendimento anual da caderneta ficará entre 6,77% a 6,97% ao ano. O cálculo foi realizado pelo Exame.
Relação da taxa TR com o financiamento imobiliário
Geralmente, os contratos de financiamento de imóveis usam a TR para atualizar o valor do financiamento. Desse modo, a quantia a ser paga será o valor dos juros fixos mais a Taxa Referencial. Em outras palavras, quem possui esse tipo de contrato, pagará mais.
Apesar disso, vale ressaltar que há financiamento que usam outros modelos para o cálculo. Hoje em dia, existem instituições que usam índices de inflação, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Relação da taxa TR e o título de capitalização
O título de capitalização rende conforme a TR — que representa o tempo em que o dinheiro ficou aplicado. Mesmo que não seja um investimento, esses títulos são comercializados como uma opção além da poupança, onde a quantia aplicada concorre a sorteio de prêmios.
Como acontece o cálculo da taxa TR?
O Banco Central fica responsável pelos valores da Taxa Referencial. O cálculo acontece diariamente e mensalmente. Para chegar ao resultado, será necessário identificar o valor da Taxa Básica Financeira (TBF).
Desde fevereiro de 2018, para efetuar o cálculo, a autoridade monetária se baseia nas taxas de juros das Letras do Tesouro Nacional (LTN).
Para identificar o valor da Taxa Referencial, será preciso realizar a seguinte fórmula:
- R = a+b x TBF
Na qual:
- “R” é o redutor;
- “a” é um valor fixo igual a 1,005 (valor definido na criação da TR);
- “b” depende do valor da TBF (sempre divulgado pelo Banco Central);
- “TBF” é a Tarifa Básica Financeira (divulgado diariamente pelo BC).
Após encontrar o valor de R, basta substituir os valores na fórmula abaixo e identificar o valor da TR:
- TR = 100 x [ ((1 + TBF)/R) – 1]
Quando o cálculo da Taxa Referencial resulta em valor negativo, o Banco Central considera como zero. Pelo site do BC, é possível encontrar uma calculadora — que possibilita consultar o valor ao longo dos dias.
Taxa TR diária e taxa TR mensal
A medição da TR acontece diariamente. No final do mês, há a possibilidade de encontrar a TR diária e a TR mensal.
A TR diária é utilizada para calcular o resgate de algum investimento aplicado durante um tempo menor do que um mês completo. Essa taxa diária ainda tem a função de ser usada para estudos ou estimativas econômicas.
Já TR mensal considera todas as TRs diárias do mês — sendo usado na correção monetária de investimentos que seguem aplicados ao longo de todos os dias do respectivo mês.
