Poupança fica no vermelho após 12 meses de altas na Selic. No último dia 16 de março, a taxa completou um ano de aumentos consecutivos realizados pelo Comitê de Política Monetária, o Copom.
Com a Taxa Selic registrando 11,75%, o buscador de investimentos Yubb, realizou levantamento que comparou o comportamento dos investidores no último ano para compreender o impacto da alta da Selic no cenário financeiro.
Quanto mais alta a Selic, maior o interesse pela renda fixa
Diante de cada aumento da Selic nos últimos 12 meses, foi registrado maior interesse na renda fixa por parte dos investidores. A alta rentabilidade e volatilidade trouxeram destaque para investimentos do tipo, como é o caso do CDB. Confira o comparativo entre março de 2021 e março deste ano:
| Posição | Investimentos mais buscados em março/2021 | Investimentos mais buscados em março/2022 |
| 1 | Ações livres | CDBs |
| 2 | Fundos de ações | Tesouro Direto |
| 3 | Fundos multimercado | LCI/LCA |
| 4 | Tesouro Direto | Fundos multimercado |
| 5 | CDBs | Fundos de ações |
| 6 | Fundos de índice (ETFs) | LC/RDB |
| 7 | LCI/LCA | Ações livres |
| 8 | LC/RDB | Fundos de índice (ETFs) |
| 9 | Fundos Imobiliários (FIIs) | Criptoativos |
| 10 | Criptoativos | Fundos Imobiliários (FIIs) |
Com a alta pressão do crédito em decorrência da Selic, se tornam mais caros os financiamentos para as empresas e consequentemente acontecem as quedas das suas ações, desse modo são favorecidos os investimentos de renda fixa.
Renda fixa favorecida pelo cenário internacional
Além da alta da Taxa Selic, o cenário internacional foi importante na valorização da renda fixa, além da pressão inflacionária mundial ocasionada pela retomada das atividades econômicas pós pandemia, a guerra na Ucrânia também impulsionou o cenário.
O conflito entre Rússia e Ucrânia gerou a valorização do petróleo, principal commodity do mundo que desencadeou o aumento dos custos de suprimentos e distribuição. Ou seja, se tornou ainda maior a elevação dos juros globais e consequentemente existe a queda dos investimentos de renda variável. Assim, os títulos de renda fixa pública e privada seguem o movimento contrário e se tornam mais atrativos.
Apesar da renda variável em geral estar em baixa, os criptoativos chamam a atenção dos investidores. As criptomoedas com alta rentabilidade crescem no ranking de busca e pegam a contramão dos outros investimentos de renda variável.
Poupança no negativo
Entre os investimentos de renda fixa, também teve quem não seguiu o mesmo fluxo da maioria. A alta da Selic não beneficiou a poupança, investimento mais usado do país. Mês a mês, a poupança apresentou queda em seus rendimentos, chegando a registrar a rentabilidade negativa no mês de março, quando a taxa chegou a 11,75%.
| Rendimento Bruto | Rendimento Líquido | Rendimento Real | |
| ** Poupança nova* | 6,17% | 6,17% | -0,26% |
| Poupança antiga* | 6,17% | 6,17% | -0,26% |
| Tesouro Selic | 11,65% | 9,32% | 2,70% |
| CDB banco médio | 13,40% | 10,72% | 4,01% |
| CDB banco grande | 8,74% | 6,99% | 0,51% |
| LC | 13,98% | 11,18% | 4,45% |
| LCA* | 11,42% | 11,42% | 4,67% |
| LCI* | 11,77% | 11,77% | 4,99% |
| RDB | 14 48% | 11,59% | 5,89% |
| Debênture Incentivada* | 13,28% | 13,28% | 6,42% |
- Inflação para 2022 baseada no Relatório Focus de 14 de março de 2022 (6,45%)
- As rentabilidades dos títulos de renda fixa privada são uma média do que é ofertado pelo mercado
* Investimentos isentos de imposto de renda
** Em 2012, o Banco Central redefiniu a remuneração da poupança para novos investidores.
