Na primeira reunião do ano do Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) foi decidido que a taxa básica de juros, Selic, permanecerá em 13,75%. A reunião aconteceu ontem, 1º de fevereiro. Diante disso, saiba como fica o rendimento de um investimento de R$1 mil na poupança, Tesouro Direto e CDB.
Selic em alta
Quando a taxa básica está alta, ela causa dois reflexos importantes na vida financeira das pessoas. Um deles é que o crédito encarece, como forma de reduzir o consumo e segurar a inflação. O outro reflexo é sobre o rendimentos das aplicações financeiras de renda fixa, em especial as ligadas à taxa Selic ou ao CDI, que seguem de perto a taxa, como os títulos do Tesouro Direto atrelados à Selic e dos CDBs, por exemplo.
Ainda que de forma menos intensa, a alta da Selic também impacta a poupança, que deixa de ter sua rentabilidade aumentada linearmente quando a taxa de juros ultrapassa os 8,5%. Quando a tava fica abaixo desse nível, o rendimento da poupança fica em 70% de quanto for a Selic.
Ao ultrapassar os 8,5%, (podendo ser 8,51% ou 20%), o retorno da poupança fica limitado a 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, acrescido da variação da TR, obedecendo a regra conhecida como “poupança velha”. Porem, é importante se atentar que, com o patamar da Selic acima de dois dígitos, a TR deixou de ter retorno zero, e deve trazer alguma rentabilidade para a poupança.
Qual será o rendimento
Diante da taxa de juros em 13,75% ao ano, quem aplicar R$ 1 mil no Tesouro Selic ou CDB que paga 100% do CDI durante um ano, depois da incidência de IR de 17,5% para esse prazo, o resgate seria de R$ 1.111,79 (levando em consideração a projeção de mercado para os juros futuros no período até dia 30 de janeiro, de 13,55% ao ano).
Na poupança, por sua vez, o investidor terá R$ 1.082,27 (levando em conta a TR projetada no período, de 2% ao ano ). Isto então dá uma diferença de R$ 29 por ano a menos de retorno a cada R$ 1 mil investidos. A diferença pode parecer pequena, no entanto quanto maior for o período e o valor, maior será a diferença. Confira a simulação realizada por Liao Yu Chieh, educador financeiro do C6 Bank:
Rendimento de R$ 1 mil após um ano
| Investimento | Valor líquido de resgate (em R$) | Rentabilidade líquida ao ano (em %) | |
| Poupança | R$ 1.082,27 | 8,23 | |
| Tesouro Selic | R$ 1.111,79 | 11,18 | |
| CDB que rende 102% do CDI | R$ 1.114,17 | 11,42 | |
| CDB que rende 106% do CDI | R$ 1.118,96 | 11,90 |
