A Poupança ainda é um dos investimentos mais populares entre os brasileiros. No entanto, devido a outras opções bem mais vantajosas, muito brasileiros vem deixando a caderneta de lado. Se você pensa em sair da poupança, existe um investimento que vem sendo muito recomendado por especialistas Conheça.
Estamos falando dos títulos prefixados do Tesouro Direto. Diante da projeção de queda da Selic dentro de alguns meses, estrategistas e economistas estão aconselhando que as pessoas aproveitem as taxas altas de juros desses títulos antes que elas caiam.
Investimento do momento
Ao adquirir um título prefixado, o investidor contrata uma taxa de juros fixa e sabe exatamente o rendimento que ele terá se esperar até a data de vencimento para efetuar o saque. Ele é diferente de um título ligado à inflação ou à Selic, em que o rendimento é dependente desses indicadores econômicos.
Os prefixados não são sempre uma boa opção devido a grande oscilação de preços, decorrente das projeções para os juros. Vale destacar que quem decide resgatar o valor antes da data de vencimento pode sofrer perdas.
Outro risco é que o investidor pode acabar ganhando menos que a Selic, caso as previsões para a economia piorarem e a taxa básica de juros seguir alta por um período mais longo.
Neste momento, diante de fatores como desvalorização do dólar e respiro na inflação, grande parte dos economistas anteciparam suas projeções de início do ciclo de cortes na Selic para os meses de agosto ou setembro.
De acordo com o último Boletim Focus, a projeção do mercado para a inflação em 2023 e 2024 caiu respectivamente para 6% e 4%. A meta para a inflação seguida pelo Banco Central é de 3,25% para ano e de 3% em 2024, com uma margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou para menos. As projeções para Selic, por sua vez, seguem em 12,50% no fim deste ano e em 10% no final de 2024.
A expectativa de queda na taxa básica de juros foi encaixada nos valores dos ativos e as taxas de juros dos títulos prefixados à venda já caíram um pouco. Porém, os economistas e estrategistas de investimentos dizem que as taxas atuais não são nada descartáveis e orientam que as pessoas aproveitem antes que elas se reduzam mais.
Opções no Tesouro Direto
Dentro do Tesouro Direto, existem opções de títulos prefixados que ofertam 12% ao ano, com vencimentos entre 2026 e 2029. Também dá para achar CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) prefixados pagando mais.
Também é mais alto a chance de calote desses papéis emitidos por bancos, no entanto até o limite de R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) ressarce o seu dinheiro se tiver algum problema.
Prefixados que estão pagando bem
| Título | Rentabilidade anual (em %) | Investimento mínimo (em R$) |
| Tesouro prefixado 2026 | 11,38 | 30,07 |
| Tesouro prefixado 2029 | 11,99 | 31,74 |
| Tesouro prefixado com juros semestrais 2033 | 12,09 | 36,94 |
| Tesouro Selic 2026 | Selic + 0,10 | 131,74 |
| Tesouro Selic 2029 | Selic + 0,19 | 130,70 |
| Tesouro IPCA 2029 | IPCA + 5,50 | 59,72 |
| Tesouro IPCA 2035 | IPCA + 5,80 | 41,90 |
| Tesouro IPCA 2045 | IPCA + 5,97 | 34,58 |
| Tesouro IPCA com juros semestrais 2032 | IPCA + 5,66 | 42,72 |
| Tesouro IPCA com juros semestrais 2040 | IPCA + 5,85 | 42,43 |
O que dizem os especialistas
Mesmo com a boa oportunidade que se apresenta com os títulos prefixados, alguns especialistas alertam para a necessidade de cautela.
O especialista de investimentos da Western Asset, Marcelo Guterman, diz que este é um investimento para quem acredita que a inflação se controlará e que a Selic vai cair. Quem comprar precisa estar certo que a taxa básica vai cair até a data de vencimento, mais do que a taxa ofertada pelo papel no momento da compra.
“O investidor mais confiante, que acredita que a inflação será controlada ao longo do tempo e que teremos um arcabouço fiscal decente, tem que mergulhar fundo nos títulos mais longos, que é onde tem dinheiro para ganhar. Hoje, o mercado está muito inseguro com relação a isso, ou seja, está pedindo um prêmio alto pelo risco. Quem tem estômago, tem oportunidade”, disse ele ao Valor Investe.
