- Os Fiagros do tipo FII ofereceram retorno atrativo em outubro;
- A indústria de Fiagros vem demonstrando crescimento;
- Existem alguns tipos de Fiagros disponíveis aos investidores.
Atualmente, a taxa básica de juros da economia, a Selic, está travada em 13,75% ao ano. Em meio a este cenário, os Fundos de Investimento em Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagros) aproveitam para oferecer dividendos atrativos aos investidores.
Em outubro, os Fiagros do tipo FII (que reproduzem a estrutura de fundos imobiliários) negociados na bolsa de valores tiveram um dividend yield (taxa de retorno com dividendos) médio de 1,25%. O levantamento foi realizado por Anna Clara Tenan, CFA, especialista em Fiagros da Órama.
Os Fiagros do tipo FII possuem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Ao levar isso em conta, a taxa de retorno com dividendos representa um retorno de 1,47% — ao realizar a conta com o gross-up da tributação. O resultado equivale a mais de 130% da taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) em outubro.
O gross-up é um cálculo que possibilita comparar investimentos com ou sem isenção de impostos.
No mês de outubro, o mercado de Fiagros se mantém com 21 fundos negociados na bolsa de valores. O valor de mercado total chega a R$ 4,7 bilhões.
Segundo a especialista, mesmo com o ambiente desafiador para o mercado primário de renda variável — desde o segundo trimestre do ano passado —, essa indústria mantém seu crescimento.
Além disso, há um potencial ainda maior para a indústria nos próximos meses. Isso por causa do atual contexto com a sinalização de fim do ciclo de aumento da taxa de juros da economia.
Outro ponto favorável é que os Fiagros, em média, desde o começo do ano, têm oferecidos retornos consistentes superiores ao CDI.
Fiagros que pagaram os maiores dividendos em outubro
Estes são os Fiagros com maiores dividend yield em outubro:
- LSAG11 (gestora Leste): 1,84% (pagamento em 17/10/2022)
- VGIA11 (gestora Valora Investimentos): 1,55% (pagamento em 20/10/2022)
- EGAF11 (gestora Eco Agro): 1,45%* (pagamento em 17/10/2022)
- OIAG11 (gestora Fator ORE): 1,41% (pagamento em 17/10/2022)
- FGAA11 (gestora FG/A Gestora): 1,40% (pagamento em 17/10/2022)
- XPCA11 (gestora XP Asset Management): 1,39% (pagamento em 17/10/2022)
- CPTR11 (gestora Capitânia Investimentos): 1,38% (pagamento em 20/10/2022)
- RZAG11 (gestora Riza Asset Management): 1,36% (pagamento em 17/10/2022)
- NCRA11 (gestora NCH Capital Brasil): 1,33% (pagamento em 19/10/2022)
- KNCA11 (gestora Kinea Investimentos): 1,30% (pagamento em 14/10/2022)
- VCRA11 (gestora Vectis Gestão): 1,30% (pagamento em 14/10/2022)
- JGPX11 (gestora JGP): 1,21% (pagamento em 17/10/2022)
- GCRA11 (gestora Galapagos Capital): 1,21% (pagamento em 17/10/2022)
- SNAG11 (gestora Suno Asset Híbrido): 1,19% (pagamento em 25/10/2022)
- RURA11 (gestora Itaú Asset Management): 1,17% (pagamento em 07/10/2022)
- DCRA11 (gestora Devant Asset): 1,15% (pagamento em 17/10/2022)
- PLCA11 (gestora Plural): 1,08% (pagamento em 17/10/2022)
- AGRX11 (gestora Exes Gestora de Recursos): 1,06% (pagamento em 17/10/2022)
- BBGO11 (gestora BB Asset Management): 0,95% (pagamento em 17/10/2022)
- HGAG11 (gestora HGI Capital): 0,36% (pagamento em 07/10/2022)
Como investir em Fiagros
Os Fiagros são um tipo de fundo que aplica em cadeias produtivas da agroindústria — tanto em imóveis ligados ao segmento quanto na própria atividade.
Os Fiagros são negociados no mercado de bolsa da B3. O patrimônio do fundo é separado em cotas, que são disponibilizadas para serem negociadas no mercado à vista da bolsa de valores brasileira.
Sendo assim, para realizar investimento em Fiagros, o interessado precisa abrir conta em alguma corretora de valores. Após isso, a pessoa deve transferir dinheiro para essa conta — que será usado para a aquisição dos ativos.
Ao acessar a plataforma home broker da instituição, basta digitar o ticker do Fiagro, e executar a compra.
Tipos de Fiagros
No mercado há três tipos de Fiagros. São estes:
- Fiagro-FII (imobiliários): busca investir em propriedades imobiliárias do agronegócio. Assim como ocorre com os fundos imobiliários, essas aplicações podem ser, de forma direta, em terras e imóveis agrícolas ou em títulos de renda fixa do segmento imobiliário.
- Fiagro-FIDC (direitos creditórios): com relação a esses fundos de direitos creditórios, os recebíveis — que oferecem lastro ao fundo — são relativos às atividades agroindustriais. Como modo de financiar a produção e assegurar a atividade operacional, as companhias, eventualmente, precisam antecipar seus recebíveis.
- Fiagro-FIP (participações): um fundo de investimento em participações representa a união de recursos com foco em aplicar em empresas em fase de desenvolvimento. Devido a isso, ao comprar cotas desse tipo de Fiagro, o cidadão fará parte de decisões e resultados das companhias que receberão os valores do fundo.
Confira a calculadora de investimento do FDR:
